O que significa a porcentagem do CDI sobre investimento?

05/01/2022
Posted by: AmanMorbeck
Categories: Educação financeira, Finanças pessoais, Investimento financeiro

Anos atrás, quando comecei a aprender sobre investimentos e ainda tinha conta num banco comercial, a gerente da agência me disse que tinha um ótimo CDB para mim, mas ao questioná-la, vi que ela não sabia o que significava a porcentagem do CDI, acredita?

Ela só sabia me dizer que o papel estava pagando 80% do CDI, insistindo que era uma ótima oferta. Perguntei novamente como ela sabia que aquilo era bom para mim, mas ela dava respostas vagas. Perguntei se podia ajudá-la a entender o que estava me oferecendo e ela concordou. Pedi uma folha de papel e fui explicando o que era aquela taxa, qual era seu referencial, como se calculava a porcentagem sobre ela, falei de outras opções de investimento que também utilizavam o CDI e finalizei deixando que ela me respondesse se o que oferecia era uma boa opção para mim.

Ela ficou me olhando com as sobrancelhas arqueadas sem dizer nada por alguns segundos. Perguntei novamente se, diante dos outros produtos financeiros na renda fixa, alguns dos quais eu havia listado (como Tesouro Selic e um CDB com 118% do CDI que mostrei para ela no aplicativo da corretora em meu celular), ela teria coragem de comprar o que estava me oferecendo ou se procuraria fazer o dinheiro dela realmente render em vez de aceitar perder, sabendo que era isso que ela estava oferecendo para mim e para os outros clientes da agência. Ela baixou a cabeça e respondeu que não, mas que como funcionária do tal banco precisava bater as metas que vinham do seu superior.

Por causa do desconhecimento em relação ao mercado financeiro e suas possibilidades, eu já tinha investido em produtos ruins assim anteriormente – inclusive comprando título de capitalização, tema deste post que te convido a ler também -, mas graças aos meus estudos, fui aprendendo a separar o joio do trigo. E é o que te convido a fazer também com todo o conteúdo que compartilho aqui e, com mais profundidade, no curso que estruturei (veja detalhes aqui) ou naqueles oferecidos por outros educadores financeiros.

Mas vamos ao tema deste post.

O que é a taxa do CDI

Também conhecida como taxa DI (depósito interbancário), ela tem como referencial a taxa Selic (saiba mais aqui). Assim, cada vez que a Selic sofre alteração para mais ou para menos, acontece o mesmo com a do CDI. Para você saber sua porcentagem, veja aqui no site da B3.

Ela (taxa DI) é utilizada pelos bancos quando fazem empréstimos entre si; e para registro dessas operações é emitido o certificado de depósito bancário (daí a sigla CDI). Por que isso acontece? Porque uma norma do Banco Central determina que todos os bancos devem fechar o dia com saldo positivo em caixa. Quando isso não ocorre, aquele que está com saldo negativo toma emprestado de outro que tem dinheiro em caixa. Geralmente, essas operações duram de um dia pro outro (overnight), mas acabam influenciando a economia.

Diversos títulos e ativos de renda fixa utilizam essa taxa como remuneração, por isso ela é tão importante para o mercado financeiro do Brasil.

Como é feito o cálculo para remunerar investimentos

Na verdade, é bem simples – desde que você saiba qual é a taxa DI ou do CDI naquela data. Hoje, enquanto escrevo este post, ela está em 9,15% ao ano. Se o ativo no qual você quer investir pagar 100% dessa taxa por determinado período, isso significa que essa será a rentabilidade bruta. Por exemplo: R$ 1.000,00 investidos num CDB por 365 dias = R$ 91,50.

Agora, se a remuneração for de 80% do CDI, isso significa que haverá perda de 20% na rentabilidade. Utilizando o mesmo percentual de 9,15% ao ano, agora a remuneração será de 7,32% e em vez de R$ 91,50, o resultado será de R$ 73,20, uma perda de R$ 18,30 para o investidor.

Você pode até pensar que R$ 18,30 não é tanto dinheiro assim, mas eu não dispenso um centavo sequer. Fora que, para um investimento que tem desconto de Imposto de Renda, nesse prazo de 365 dias a alíquota é de 17,5%, ou seja, sobre R$ 91,50 o desconto será de R$ 16,01 e sobre R$ 73,20 ele será de 12,81.

Nesse cenário, perder 20% de rendimento é uma paulada. Sem contar que estou falando de R$ 1.000,00, mas se tivesse falando de R$ 100.000,00 a perda seria de R$ 1.830,00.

Aprenda fazer cálculo e a questionar o que te oferecem em bancos e corretoras

Ter conhecimento é fundamental para cuidar melhor do próprio dinheiro e não se deixar levar pela primeira oferta que aparece na sua frente. Saber questionar o gerente do banco ou o assessor da corretora não deve ser problema, uma vez que quem precisa defender o seu interesse é você mesmo(a). Nunca esqueça que, por mais ético, educado e paciente que o profissional que te propõe investimentos seja, ele trabalha para a empresa e para si próprio. Então, não custa questionar o que é mais prioritário para ele: se o seu interesse como cliente ou o dele e o da empresa que representa.

Se você souber acessar a plataforma da corretora ou do banco no qual tem conta, pode escolher os produtos que lhe são mais interessantes de acordo com seu planejamento financeiro. Se não sabe, é importante pedir outras opções a quem te atende. Agora, fundamental mesmo é você buscar por conhecimento para saber cuidar melhor do seu dinheiro, ainda que precise contar com o suporte de outros profissionais. Sabendo onde você está pisando, certamente saberá questionar com propriedade.

Diga não a menos de 100% do CDI

Quando se tratar de CDB, que é um ativo comumente oferecido em bancos e em corretoras, nunca aceite o que paga abaixo de 100% do CDI, que é o mínimo. Destaco que é possível encontrar taxas acima disso, como 110%, 120% do CDI. E lembre-se de que, sobre o rendimento, há desconto de Imposto de Renda conforme tabela abaixo:

Não compre gato por lebre. E se tem insegurança para trilhar os caminhos do mercado financeiro sozinho, se não sabe para onde está indo nem por que e para que está investindo, contrate um planejador financeiro para te acompanhar em sua jornada.

Finalizo com essas frases do perfil @FariaLima.Elevator no Instagram (e aproveito para recomendar que você siga também):

“Preciso fazer uma operação, vou ao cirurgião. Preciso abrir um processo, vou ao advogado. Preciso dar manutenção no meu carro, vou ao mecânico. Preciso começar a investir, vou fazer sozinho”.