{"id":18407,"date":"2021-10-27T09:23:04","date_gmt":"2021-10-27T12:23:04","guid":{"rendered":"https:\/\/voceeseudinheiro.com.br\/?p=18407"},"modified":"2021-10-27T11:36:53","modified_gmt":"2021-10-27T14:36:53","slug":"qual-e-a-relacao-entre-taxa-selic-e-inflacao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/voceeseudinheiro.com.br\/qual-e-a-relacao-entre-taxa-selic-e-inflacao\/","title":{"rendered":"Qual \u00e9 a rela\u00e7\u00e3o entre taxa Selic e infla\u00e7\u00e3o?"},"content":{"rendered":"

Entender a rela\u00e7\u00e3o entre taxa Selic e infla\u00e7\u00e3o \u00e9 muito importante porque somos afetados diretamente no bolso e nos investimentos por ambas. Para facilitar o entendimento, vamos ver sobre elas abaixo.<\/p>\n

Taxa Selic<\/h2>\n

Selic \u00e9 a sigla para Sistema Especial de Liquida\u00e7\u00e3o e Cust\u00f3dia, por meio do qual institui\u00e7\u00f5es financeiras vendem ou compram t\u00edtulos que o Tesouro Nacional repassa ao Banco Central (BC). A quantidade de t\u00edtulos em circula\u00e7\u00e3o regula a quantidade de dinheiro na economia e \u00e9 o principal instrumento do BC para controle da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Conhecida tamb\u00e9m como a taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira, serve de base para as demais taxas de juros cobrados em opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito, bem como para remunerar t\u00edtulos p\u00fablicos e determinados investimentos em renda fixa. Ela \u00e9 definida ao longo do ano em oito reuni\u00f5es realizadas pelo Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) do BC.<\/p>\n

Se h\u00e1 aumento na Selic, isso significa que o dinheiro fica mais caro, o que impacta nos juros do cart\u00e3o de cr\u00e9dito, do cheque especial, de financiamentos e de empr\u00e9stimos. Com isso, h\u00e1 desaquecimento da economia por causa da queda no consumo, o que resulta tamb\u00e9m na queda infla\u00e7\u00e3o. Por outro lado, porque esse aumento faz com que a rentabilidade de pap\u00e9is na renda fixa e em t\u00edtulos p\u00fablicos fique mais alta, o olhar do investidor se volta mais para investimentos. Inclusive, esse aspecto atrai mais recursos estrangeiros.<\/p>\n

Se h\u00e1 queda na Selic, ocorre o oposto: o dinheiro fica mais barato, h\u00e1 aumento no consumo, com movimenta\u00e7\u00e3o e crescimento da economia, e isso provoca alta na infla\u00e7\u00e3o e retirada de recursos estrangeiros.<\/p>\n

O desafio \u00e9 sempre encontrar o equil\u00edbrio para que a Selic n\u00e3o fique t\u00e3o alta a ponto de provocar uma desacelera\u00e7\u00e3o no consumo (desaquecimento na economia), nem t\u00e3o baixa a ponto de resultar em acelera\u00e7\u00e3o do consumo (aquecimento da economia), resultando em infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Existe uma m\u00e9dia da Selic que \u00e9 neutra, ou seja, que mant\u00e9m consumo e demanda em equil\u00edbrio? De acordo com economistas, sim: 6,5% ao ano.<\/p>\n

Infla\u00e7\u00e3o<\/h2>\n

A infla\u00e7\u00e3o no Brasil tem como refer\u00eancia o \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA), cuja pesquisa \u00e9 feita mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica (IBGE) desde 1980. Ele \u00e9 utilizado como a infla\u00e7\u00e3o oficial anunciada pelo governo, reconhecida pelo mercado e sentida no bolso. Para determin\u00e1-la, esse \u00f3rg\u00e3o acompanha a varia\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os de uma cesta de produtos – em nove categorias – no or\u00e7amento de fam\u00edlias com renda entre 1 e 40 sal\u00e1rios m\u00ednimos.<\/p>\n

Categorias pesquisadas e seus respectivos percentuais:<\/p>\n